Fin du XIXème siècle. L'aventurière Perla Ruiz-Tenguillo se rend dans le sud de l'Amérique du Nord, accompagné de deux gardes du corps, pour marcher sur les pas de son ancêtre, le célèbre alchimiste Hernan Ruiz-Tenguillo. Ce dernier a en effet découvert, il y a deux siècles, un monde surnaturel invisible aux yeux des blancs. Il en a ramené de puissants artéfacts, mais aussi des révélations insoupçonnés. Les Indiens seraient en effet en mesure de se métamorphoser en animaux. Près de deux siècles plus tard, les légendes du folklore amérindien semblent avoir disparu. Pourtant, Perla veut faire l'exégèse des récits de son aïeul, et tente de retrouver une tribu qui possède la connaissance de ce rite ancestral.

Le voyage ne sera pas de tout repos, la jeune femme étant poursuivie par des hors-la-loi, et surtout elle devra éviter le mauvais œil dans cet univers très mystique. L'intrigue principale semble se terminer en milieu d'album, et débuter un nouveau chapitre (Badlands sera une trilogie), et on ressent une petite baisse de rythme à cette occasion. Le dessin réaliste de Piotr Kowalski fait des merveilles, la plastique de l'héroïne est d'ailleurs souvent mise en avant, et le scénario d'Eric Corbeyran réserve quelques surprises.